Brasileiros pagaram R$ 87,9 bilhões de juros este ano

Apesar de o Banco Central ter mantido estável, em 11% ao ano, a taxa básica de juros Selic, os brasileiros não devem ter trégua no orçamento. Inflação em alta, mercado de trabalho desaquecido e o peso de dívidas anteriores deixam pouca folga nas contas do dia a dia, afirmam especialistas. Com o avanço recente do crédito e a alta da Selic ocorrida entre abril do ano passado e março último, cresceu o gasto das famílias brasileiras com o pagamento dos juros. Foram R$ 87,9 bilhões nos primeiros quatro meses desde ano, 17,4% a mais que no mesmo período do ano passado.

Na quinta-feira, o Banco Central (BC) informou que, em março, 21,37% da renda das famílias estava comprometida com dívidas. Desde outubro esta taxa fica em torno de 21,5%. O economista Wermeson França, da LCA Consultores, afirma que este índice é elevado. Ele explica que, na média entre 2009 e março de 2014, o comprometimento das famílias foi de 19%.

— Com este patamar de comprometimento, as famílias ficam sem margem para novos empréstimos. Mas o que chama a atenção é que o crescimento está muito mais ligado ao financiamento imobiliário, do que uma dívida de longo prazo.

 Após um ano de alta de juros, Dilma diz que inflação se manterá na meta em 2014

Ele espera que o cenário não mude muito nos próximos meses por causa da inflação alta, juros elevados e renda crescendo menos:

— Devemos ter um ano com menos aumentos reais nos salários.

Marianne Hanson, economista da Confederação Nacional do Comércio (CNC), vê as famílias mais cautelosas em relação ao crédito devido à alta dos juros, ao crescimento mais moderado da renda e à inflação, que corrói o poder de compra. A tendência foi confirmada pela Pesquisa de Endividamento e Inadimplência do Consumidor (Peic), divulgada ontem e realizada pela CNC mensalmente com 18 mil pessoas em todas as capitais do país.

— Na pesquisa, um quinto das famílias disse ter mais de 50% de suas rendas comprometidas com dívidas — disse.

Para driblar a taxa Selic ainda num patamar elevado e a manutenção do alto endividamento, os brasileiros estão recorrendo mais ao crédito consignado, que tem juros menores. Enquanto a taxa média do consignado passou de 24,6% ao ano em março de 2013 para 25,3% ao ano no mês passado, a taxa do cheque especial explodiu: passou de 137,9% ao ano para 161,8% ao ano no mesmo período. É o maior percentual dos últimos dois anos.

Nesse período de aperto da política de combate à inflação, as dívidas dos correntistas no cheque especial cresceram 7,4%. Por outro lado, o crescimento do crédito com desconto em folha de pagamento foi de 16,7%. Segundo analistas, exatamente porque é uma modalidade mais barata de crédito.

Alta da inadimplência não ocorreu

Na visão do BC, a procura pelos empréstimos consignados mostra que o brasileiro está mais educado na hora de se endividar. Desde 2012, quando os bancos oficiais lideraram um movimento nacional para pressionar a concorrência a diminuir os juros, o tema ganhou força. Para o BC, as campanhas sobre crédito consciente surtiram efeito e houve uma substituição dos empréstimos mais caros pelo mais baratos.

— A educação financeira levou à conscientização e ajudou a reduzir a inadimplência — frisou o chefe do Departamento Econômico do BC, Túlio Maciel.

Especialistas dizem que o fenômeno ganhou força por pressão dos bancos que temiam uma alta da inadimplência — o que não ocorreu. Também contribuiu a redução de ritmo na contratação de créditos pelas famílias, que subiu apenas 1,1% nos primeiros quatro meses do ano em comparação com o mesmo período de 2013. Em 2012, por exemplo, a alta nesta comparação havia sido de 7,2%.

— Como as notícias de perspectiva de crescimento não são boas, é melhor não comprometer a renda e o acesso ao crédito está refletindo isso — afirma Altamiro Carvalho, assessor econômico da Fecomércio-SP.

Risco baixo para bancos

Segundo o BC, a inadimplência ficou estável em 3%, o menor patamar da História. Está nesse nível desde dezembro do ano passado.

Para Miguel de Oliveira, da Associação Nacional dos Executivos de Finanças (Anefac), o cenário econômico inspira cuidados.

— Dessa vez, os bancos se anteciparam percebendo que a economia estava com problemas, que a renda estava comprometida e que o emprego não está bombando. Os bancos estão mais seletivos, tomam mais cuidado. Não significa que a pessoa esteja mais consciente. Os bancos vêm priorizando o empréstimo consignado porque é de baixo risco, não é só o consumidor — afirma Oliveira.

No mês passado, a média das taxas de juros cobradas das famílias e empresas ficou estável em 21,1% ao ano. Para a pessoa física, os juros médios dos empréstimos com recursos livres (ou seja, que são sensíveis à taxa básica Selic) subiram 7,6 pontos percentuais nos últimos 12 meses, para 42% ao ano. Enquanto isso, a Selic aumentou 3,5 pontos percentuais no mesmo período.